ניוד קופות והתאמתן ליום הפרישה.

ניוד הוא העברת צבירה פנסיונית מקופה אחת לאחרת, ללא אירוע מס ותוך שמירה על הרציפות הביטוחית. על פי התקנות ניתן להעביר כספים מקופה אחת לקופה מקבילה לה במהותה, ולעיתים גם לקופות נוספות. למשל לנייד כספים מביטוח מנהלים לקרן פנסיה. עם זאת קיימות קופות אותן לא ניתן לנייד (כמו קרנות פנסיה ותיקות ) ולא לכל קופה מקבלת (למשל קרן השתלמות לא יכולה לנייד אליה כספים מקופת גמל).

מה מרוויחים מניוד לפני פרישה? שלשה יתרונות מרכזיים. ראשית, הפחתת דמי ניהול: קופות ישנות ולא פעילות גובות לעיתים דמי ניהול גבוהים מהממוצע, ולא תמיד בעל הפוליסה מודע לכך. איחוד לקרן פעילה עם תנאים מועדפים חוסך כסף כל שנה. שנית: ריכוז והגברת השליטה בכסף: ריבוי קופות מקשה על קבלת תמונה אמיתית של הקצבה הצפויה. ריכוז הכספים אצל מספר יצרנים מצומצם מגביר את השליטה בהם. היתרון השלישי: יצרן שמוביל בשנים מסוימות בביצועי התשואות שלו עלול להפוך למצליח פחות עם הזמן. החוסך מעוניין שכמה שיותר זמן ינוהל כספו על ידי המנהל המצליח ביותר וירוויח לו כסף נוסף.

אנחנו במשה וייסבך פיננסים ותכנון פרישה מוצאים שהשאלה "איזה קרנות יש לי?" היא לעיתים קרובות הגילוי הגדול של שיחת הפרישה הראשונה. חוסכים שעבדו במספר מקומות עבודה לאורך 30 שנה, לעיתים לא יודעים בדיוק כמה. חיפוש במסלקה הפנסיונית ועריכה מסודרת ומושכלת מציגה את כולם ברגע ו"עושה שכל".

לא כל הכסף שנמצא בקופה שלך זהה מבחינה חוקית. בפנסיוני ישראל קיימים שלושה "צבעים" עיקריים של כסף, וכל אחד מהם מתנהג אחרת בניוד:

תגמולים: ההפקדות השוטפות של העובד והמעסיק לחסכון הפנסיוני. אלה ניתנים לניוד חופשי בין קרנות פנסיה, קופות גמל וביטוחי מנהלים, ללא מגבלה מיוחדת.

פיצויים: הפקדות המעסיק לרכיב הפיצויים על פי חוק. ניוד פיצויים אפשרי, אך הוא תלוי בסדר הדברים: אם טרם התרחש סיום העבודה, הכסף אמנם מופקד בקרן, אך טכנית עדיין שייך למעסיק עד לאירוע המזכה. עם זאת ניתן לנייד פיצויים ללא בעיה.

מרכיב ביטוח (בביטוח מנהלים): חלק מהפרמיה בפוליסות ביטוח מנהלים מוקצה לכיסויים ביטוחיים (אובדן כושר עבודה, ריסק). מרכיב זה לא לא נצבר כחסכון ומן הסתם אינו ניתן לניוד.

בנוסף לחלוקה בין כספי תגמולים לפיצויים מסומנים גם הכספים שבקופות לכספים קצבתיים אותם יש לממש אך ורק כקצבה, לבין כספים הוניים אותם מושכים בבוא הזמן כסכום חד פעמי פטור ממס. בניוד לא נכון יש חשש מהפיכת כספים הוניים פטורימ ממס לכספים קצבתיים חייבים במס ויש לנקוט משנה זהירות לפני ביצוע המהלך.

זהו הסעיף החשוב ביותר שצריך לקרוא לפני שמנייד קרן כלשהי. פוליסות ביטוח מנהלים שנחתמו לפני ינואר 2013 עשויות להכיל מרכיב שנקרא מקדם קצבה מובטח: יחס קבוע ונקוב בין הסכום שנצבר לבין הקצבה החודשית שתתקבל בפרישה.

מה זה אומר בפועל? ניסוח פשוט: מקדם נמוך יותר = קצבה גבוהה יותר מאותה צבירה. חברות הביטוח הפסיקו להציע מקדמים מובטחים מ-2013 ואילך. גם ביטוחים אלה נבדלים זה מזה בהתאם לשנת הוצאתם וחלקם מעניקים לחוסך מקדם קצבה בתנאים מצויינים שלא ניתנים להשגה בשום מקום אחר.

ניוד מפוליסה עם מקדם קצבה מובטח, מוחק לחלוטין את הערבות. אין דרך "לנייד בחזרה" את הערבות. ברגע שהפוליסה ננייד לקרן פנסיה רגילה, המקדם הנגיש נעלם, והכסף כפוף למקדם שיהיה נהוג בקרן הקולטת בעת הפרישה.

הגישה הנכונה: לפני כל החלטה על ניוד, לשלוף את הפוליסה, לאתר את סעיף המקדם, ולחשב מה הקצבה הצפויה בשני התרחישים: שמירה על הפוליסה מול ניוד לקרן עם תנאים טובים יותר. לפעמים אכן עדיף לנייד (למשל, כשהצבירה בפוליסה קטנה יחסית ודמי הניהול גבוהים מאוד). אבל ההחלטה חייבת להיעשות בעיניים פקוחות ותוך הכרת כל הצדדים.

אחת מהתוצאות הנפוצות של ניוד קופות: איחוד קופות ישנות ולא פעילות לפוליסה מרכזית אחת או ליצרן אחד. הרבה אנשים מגלים בשלב הבדיקה קרן שנשכחה לחלוטין, קרן מעבודה לפני 15 שנה, ולא עשו בה שום דבר מאז.

איתור קופות נשכחות: רשות שוק ההון מפעילה שירות מסלקה פנסיונית המרכז את כל הקופות הפנסיוניות הרשומות על שמך: קרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים, קופות גמל, קרנות השתלמות. הבדיקה זולה ומתבצעת בהזדהות. אנחנו מכינים את הדוח בהסכמת הלקוח ומציגים אותו בצורה ברורה על תוכנת תכנון מקצועי כצעד ראשון לקראת שיחת תכנון פרישה.

מה עושים עם קופה נשכחת? שלושה מהלכים אפשריים: (1) לנייד אותה לקרן הפעילה, אם אין בה מקדם מובטח ודמי הניהול בה גבוהים; (2) להשאיר אותה ולעקוב, אם יש בה כיסויים שעדיין פעילים; (3) לממש אותה הונית, בתנאים שמאפשרים זאת ועם תכנון מס מתאים. ל תיקון 190 יש קשר ישיר לאפשרות זו, ניתן לנצל את מנגנון המיסוי שהוא מציע בדיוק כאן.

עצמאים שפעלו מספר שנים ועברו בין מספר מסגרות עבודה הם שרואים בדרך כלל את הפיזור הגדול ביותר. ניוד וריכוז הכספים הוא הצעד שמביא סדר לפני שמתחילים למשוך.

סדר הפעולות בפרישה אינו שרירותי. ניוד שנעשה אחרי קיבוע זכויות, במקרים מסוימים עלול לשבש את החישוב שכבר הוגש. לכן הסדר הנכון הוא ברור: